Tesouro capta US$2,75 bilhões com emissão de títulos e atrai forte demanda internacional, reforçando confiança na economia brasileira
Tesouro Nacional
O Tesouro Nacional captou US$2,75 bilhões com a emissão de títulos da dívida pública no mercado internacional nesta quarta-feira (4). A operação incluiu o lançamento de um novo título com vencimento em novembro de 2030, no valor de US$1,5 bilhão, e a reabertura de um título com vencimento em março de 2035, no valor de US$1,25 bilhão. As taxas de retorno foram de 5,68% ao ano para o título de cinco anos e de 6,73% ao ano para o de dez anos.
A demanda pelos papéis foi expressiva, atingindo US$10,9 bilhões no pico das ordens, cerca de quatro vezes o valor ofertado. Segundo o Tesouro, essa foi a maior relação demanda-oferta registrada nos últimos sete anos. Investidores da Europa e América do Norte representaram 87% da alocação final, enquanto 11,6% vieram da América Latina, incluindo o Brasil.
Objetivos e contexto da emissão
O objetivo da operação é dar continuidade à estratégia do Tesouro Nacional de promover a liquidez da curva de juros soberana em dólar no mercado externo, provendo referência para o setor corporativo, e antecipar financiamento de vencimentos em moeda estrangeira.
Esta foi a segunda emissão externa realizada pelo Tesouro em 2025. Em fevereiro, o governo brasileiro captou US$2,5 bilhões com a emissão de títulos em dólares a vencer em 2035, com rendimento de 6,75% ao ano.
Detalhes técnicos
Os bancos BNP Paribas, Citigroup e Santander lideraram a operação. A liquidação financeira está prevista para o dia 11 de junho de 2025. O título Global 2030 possui cupom de juros de 5,5% ao ano, com pagamentos semestrais em maio e novembro. Já o Global 2035 tem cupom de 6,625% ao ano, com pagamentos em março e setembro.
A emissão foi realizada ao preço de 99,178% do valor de face para o título de cinco anos e de 99,237% para o de dez anos, resultando em spreads de 175,5 e 237,5 pontos-base acima dos títulos do Tesouro norte-americano, respectivamente.
